|
|
Kendelse af 01-04-2022 - indlagt i TaxCons database den 22-04-2022
Journalnr. 20-0093005
Skattestyrelsen har givet afslag på anmodning om refusion af indeholdt udbytteskat på 1.234.397,88 kr. i 2015.
Landsskatteretten ændrer Skattestyrelsens afgørelse og imødekommer klagerens anmodning om refusion af indeholdt udbytteskat på 1.210.272,84 kr.
Faktiske oplysninger
[finans1], med hovedsæde i [Frankrig], blev grundlagt i 1864 som [finans1] [...] og er en fransk finans- og bankkoncern.
[finans1] (herefter klageren) har ved anmodning, som er modtaget af Skattestyrelsen den 9. juni 2017, anmodet om refusion af dansk udbytteskat for følgende udlodning:
Selskabets navn | Vedtagelsesdato | Udbytte | Indeholdt udbytteskat | Ansøgt Refusion |
[virksomhed1] A/S | 30. marts 2015 | 10.286.649 kr. | 2.777.395,23 kr. | 1.234.397,88 kr. |
Sammen med refusionsanmodningen har klageren vedlagt fuldmagt samt hjemstedserklæring, underskrevet og stemplet af de franske skattemyndigheder den 11. maj 2016. Det fremgår heraf, at klageren er hjemmehørende og skattepligtig i Frankrig.
Endvidere er fremlagt udbyttenota vedrørende udlodning i 2015 for så vidt angår 5.219 stk. [virksomhed1] A/S B-aktier. Det fremgår heraf, at der for 5.219 stk. [virksomhed1] A/S B-aktier er udbetalt 10.286.649 kr., og at der er indeholdt udbytteskat på 27 % svarende til 2.777.395,23 kr. ”Security Account” er angivet som [...97] og ”ISIN codes” som DK[...].
Desuden er der fremlagt SWIFT-meddelelse vedrørende 5.219 stk. [virksomhed1] A/S B-aktier, hvor der blandt andet fremgår, at XDTE er 31. marts 2015. ”Safe” er angivet som [...97], ”ISIN codes” som DK[...] samt ”Cash” med [...].
Der er fremsendt opgørelse af lånte og indlånte aktier, balance og movement samt transaktionsliste.
Af opgørelsen over lånte og indlånte aktier fremgår det, at ”eligible position to dividend” udgør 5.219 og ”lending(-)/borrowing(+) position” udgør 6.061 stk. [finans1] er angivet som ”beneficial owner”.
Det fremgår i balancen ”balance”, at positioner på Nordea Danmark værdipapirkonto [...97] udgør 5.219 stk. aktier og ”lent (-)/borrowed (+) part in the balance” udgør 6.061 stk.
Transaktionslisten indeholder køb og salg af [virksomhed1] aktier. Her fremgår blandt andet salg af positioner af 1.770, 3.069, 660 og 460 stk. henholdsvis den 27. marts. 2015, 25. marts 2015, 25. februar 2015 og 21. januar 2015.
Der er desuden vedlagt oversigt over ”Cash movements on Bank account No [...] with [finans2]”. Oversigten vedrører udbytter fra [virksomhed1] A og B aktier samt [virksomhed2] A/S. Udbytterne er udbetalt 7. april 2015. Af oversigten fremgår blandt andet ISIN codes DK[...] samt at der er sket udbetaling af udbytte for ISIN codes DK[...] på 7.509.253,77 kr. for [virksomhed1] A/S B-aktier.
Ved klagen af 2. november 2020 til Landsskatteretten har klageren anført, at den tidligere indsendte opgørelse var forkert, idet det rettelig kun var 102 aktier (og ikke 6.061), som var indlånt den 1. april 2015. Klageren må derfor være berettiget til refusion vedrørende 5.117 aktier (5.219 – 102). Baggrunden for den nye opgørelse skal findes i, at klageren den 1. april 2015 har solgt 5.959 (1120+4839) aktier, og disse salg er afviklet med indlånte aktier, hvorfor der nu kun var 102 indlånte aktier tilbage pr. 1. april 2015.
Der er hertil fremlagt oversigt over ”lending/borrowing and buy/sell”. Det fremgår blandt andet at ”eligible position to dividend” udgør 5.219 stk., ”lending(-)/borrowing(+) position at the record date” udgør 102 og ”Buy/sell position at the record date” udgør 5.117 stk.
Der er desuden fremlagt oversigt over ”lending/borrowing” positioner pr. portfolio. Her fremgår det, at det samlede aktielån udgør 102 stk.
Der er fremlagt oversigter af positioner på 1.120 og 4.839 stk. brugt til at dække short sell handel. Endvidere er der fremlagt liste over, at de blev solgt 25. og 27. marts 2015, 23. januar 2015 og 25. februar 2015.
Yderligere er der fremlagt oversigt over ”buy/sell” positioner pr. portfolio. Samlede antal aktier udgør 5.117 stk.
Klageren har i dennes bemærkninger til Skattestyrelsens udtalelse fremkommet med nye oplysninger og dokumentation i form af bekræftelser for aktielån for positioner for 5.597 stk., 1.538 stk., 1.220 stk., samt for 23 stk. Det oplyses, at bekræftelser på positionerne af 77 og 132 stk. grundet tekniske problemer ikke kan vedlægges, men der refereres til transaktioner (TPW6393090-C00 og TPW6489809-C00).
Der er vedlagt liste over lånte aktier på i alt 4.839 stk. samt liste over nogle købte aktier.
Endvidere er der fremlagt skærmprint af køb/salg af aktier fra klagerens eget system, som stemmer overens med de fremlagte oversigter af positioner over aktier.
Skattestyrelsens afgørelse
Skattestyrelsen har givet afslag på anmodning om refusion af udbytteskat på 1.234.397,88 kr. for udlodninger i 2015.
Skattestyrelsen har som begrundelse for afgørelsen anført:
”(...)
Vi refunderer dog kun den ansøgte udbytteskat delvist, fordi der ikke kan godkendes refusion vedrørende indlånte aktier.
Efter danske regler er det stadig udlåneren af aktierne, der er den retmæssige ejer af aktierne, og dermed i princippet også kunne have søgt refusion vedrørende disse aktier.
Iflg. den af [finans2] indsendte opgørelse foreligger der indlånte aktier i de selskaber, hvor der er angivet "borrowing (+)" på udlodningsdatoen jf. opgørelse ovenfor, hvorfor refusionsanmodningen er reguleret med disse indlånte aktier.
Hvad angår udlånte aktier angivet med "Lending (-)" er der ikke søgt refusion vedr. disse aktier, hvorfor dette ikke medfører ændringer i refusionen.
I selskaberne [virksomhed1] B (april 2015) og [virksomhed3] (juli 2015) kan der ikke godkendes refusion, idet der er indlånt flere aktier end beholdningen i behold på udlodningsdato.
(...)”
Klagerens opfattelse
Der er nedlagt påstand om, at refusion af udbytteskat skal imødekommes for 5.117 aktier.
Til støtte for påstandene er der anført:
”Indeed, [finans1] has conducted extensive analysis and in-depth investigation in data archiving systems on [virksomhed1] position at the Record date 01/04/2015 and wishes to provide a more achieved version of the reconstruction study on the part of shares borrowed in the global position.
The deadline for providing the requested information in February 2019 did not allow [finans1] to complete this full analysis of the [virksomhed1] position.
[finans1] is therefore asking you to reconsider the new information provided in this letter to process its request fora refund of tax on [virksomhed1] dividend received in 2015.
Please find below the correct part of Lending/Borrowing position and Buy/Sell position in Eligible position to Dividend at the record date:
[Grafik udeladt, Schultz redak.]
1- The following table shows the Lending/Borrowing positions per portfolio
[Grafik udeladt, Schultz redak.]
The below sold positions have settled with the borrowed shares, therefore they have been excluded from B/S position over dividend.
[Grafik udeladt, Schultz redak.]
2- The following table shows the Buy/Sell positions per portfolio
[Grafik udeladt, Schultz redak.]
The below sold positions have settled with the borrowed shares, therefore they have been excluded from B/Sposition over dividend.
[Grafik udeladt, Schultz redak.]
You have below the details of the sell trades covered by borrowed shares:
[Grafik udeladt, Schultz redak.]
In conclusion, the borrowed shares which have been used to settle the above sell trades were no longer part of the global position on 01/04/2015, the Record date of [virksomhed1] dividend.
And consequently, the entitled Buy/Sell position on which [finans1] was eligible to tax refund of 12 % is 5,117 shares.
(...).”
Skattestyrelsens udtalelse
Skattestyrelsen har d. 8. december 2020 i forbindelse med klagesagen udtalt følgende:
”Vi har følgende kommentarer til de nye oplysninger, som ikke står i sagsfremstillingen:
De 4 positioner, der er solgt 1.770 stk., 3.069 stk. 460 stk. og 660 stk., i alt 5.959 stk. er indlånte aktier, der sælges.
Det oplyses i klageskrivelsen vedrørende 1.120 stk. og 4.839 stk., at disse aktier er indlånte, og anvendt i forbindelse med short selling af overstående positioner.
Aktionæren har ikke indsendt dokumentation for de to nævnte aktielånspositioner 1.120 stk. og 4.839 stk.
Skattestyrelsen kan se en tilgang på transaktionslisten på 1.120 stk. aktier d. 31/3 2020. Skattestyrelsen kan ikke se positionen på de 4.839 stk. aktier (eventuel sammensat af flere handler).
Skattestyrelsen finder fortsat ikke, at der kan ske tilbagesøgning på de 2 positioner, da der uanset om de er anvendt til afdækning af de 4 short selling tidligere, fortsat indgår i den ansøgte refusion på grundlag af beholdningen på 5.219 stk. aktier.
Det skal bemærkes, at de 2 salg, som fremgår af transaktionslisten d. 27/3 2015 1.770 stk. (salgssum 28.532.400 kr.) og 25/3 2015 3.069 stk. (salgssum 49.257.450 kr.) er sket i almindeligt salg.
De 460 og 660 stk. salg af aktier i januar og februar er ikke fundet.
Selskabet har således efter Skattestyrelsens opfattelse solgt aktier i markedet, hvor disse salg er afdækket via lånte aktier.
Skattestyrelsen skal bemærke, at det er positionen på generalforsamlingsdatoen, som der kan søges refusion på. Der skal således være indgået en bindende aftale om salget (købers accept af tilbuddet).
Skattestyrelsen finder således ikke, at hvis der havde været en beholdning ekskl. indlånte aktier, at det er positionen 31/3 2015, som skal anvendes, men positionen d. 30/3 2015, da det skal bemærkes, at generalforsamlingsdatoen for [virksomhed1] var den 30/3 2015.”
Klagerens bemærkning til Skattestyrelsens udtalelse
” Skattestyrelsens comment no 1: The shareholder did not send supporting documents for the two mentioned positions of 1,120 and 4,839 borrowed shares.
Skattestyrelsens sees on the transaction list a contribution of 1,120 shares made on 31/3 2020. However, Skattestyrelsens does not see the position of the 4,839 shares (possibly composed of several transactions).
[finans1]'s response:
As a preliminary comment, please note that pursuant to French Bank Secrecy Law, we cannot provide the identity of our counterparties. This is why in all the following documents and supporting print screens, we have blanked the corresponding information.
Please find below the trades comprising the borrowed position of 4,839 shares from the transactions list file.
[Grafik udeladt, Schultz redak.]
Please find below the confirmations sent to the counterparties by fax
1- CONFIRMATION OF 5597 SHARES - REF TPW0532365-COO
(Skærmprint af aktielån udeladt)
2- CONFIRMATION OF 1538 SHARES -TRADE REFERENCE TPW6392939-COO
(Skærmprint af aktielån udeladt)
3- CONFIRMATION OF 1220 SHARES - TRADE REFERENCE TPW6628839-AOO
(Skærmprint af aktielån udeladt)
4- CONFIRMATION OF 23 SHARES-TRADE REFERENCE TPW6393011-COO
(Skærmprint af aktielån udeladt)
Due to a technical issue, the confirmations have not been sent to the counterparties for the borrowing trades of 77 shares (reference TPW6393090-COO) and 132 shares (reference TPW6489809-COO).
Skattestyrelsens comment no 2: Skattestyrelsens still does not believe that these two positions can be recovered. No matter if they were used previously to cover the four short sales, they are still part of the claimed position of 5,219 shares.
[finans1]' s response:
The 1120 and 4839 borrowed shares moved out of the global position when they were used in the sales of 23 January, 27 February, 27 March and 31 March 2015 and therefore were not part of the eligible position of 5219 shares for dividend on 1 April 2015.
[finans1] reconfirms that the eligible position of 5219 shares consisted of 102 borrowed quantity and 5117 purchased quantity.
[Grafik udeladt, Schultz redak.]
Please find below some buy trades composing the net purchased position of 5117 shares at the record date ofthe dividend and the details from [finans1]'s system.
[Grafik udeladt, Schultz redak.]
(Skærmprint af køb de ovenforstående aktier udeladt)
Skattestyrelsens comment no 3: It should be noted that the two sales mentioned in the transactions list, the 1,770 shares on 27/3/2015, (sales amount 28.532.400 kr.) and 3,069 shares on 25/3/2015 (sales amount 49.257.450 kr.) were made in the form of ordinary sales. The 460 and 660 shares that were sold in January and February were not found.
Please find below the 4 sales trades from the transactions list and the details from [finans1]'s system.
[Grafik udeladt, Schultz redak.]
(Skærmprint af salg de ovenforstående aktier udeladt)
Skattestyrelsens comment no 4: Skattestyrelsens would point out that this is the position on the date of the General Meeting for which a refund can be requested. It is therefore necessary that a binding agreement has been reached on the sale (acceptance of the offer by the buyer).
Therefore, Skattestyrelsens does not find that if there had been a portfolio excluding borrowed shares, this is not the position of 31/3/2015 that should be used, but the 3/30/2015 position.
It should be noted that the date of the general meeting of AP Muller Maersk was set at 30/3 2015.
As per the market rules on Danish market, the entitlements are determined on record date.
The entitlement is calculated by taking into account the settled positions on close of business on record date.
These are the market rules that the custodian [finans2] has applied for all eligible positions for which [finans1] has been paid in Danish dividends, including [virksomhed1] A/S B Aktie
So the entitled position of [finans1] for [virksomhed1] B dividend at the record date on 01 April 2015 was 5219 shares and this is the entitlement for which [finans1] has received the dividend payment.”
Skattestyrelsens supplerende udtalelse
Skattestyrelsen har d. 11. februar 2022 i forbindelse med klagesagens behandling supplerende udtalt følgende:
“Vi har følgende kommentar til de nye oplysninger, som ikke står i sagsfremstillingen:
Med den modtagne indsigelse af den 12/3-2021 til vores udtalelse af den 8/12-2020 er der medsendt nyt materiale.
Efter en gennemgang af dette materiale, kan der efter vores opfattelse godkendes refusion vedr. 5117 stk. aktier i [virksomhed1] A/S.
Vi accepterer, der er nettoindlån på 6061 stk. minus brugt til salg af 5959 stk., således at der alene er et indlån på 102 stk., hvorpå der ikke kan godkendes refusion.
Klager gives herefter fuldt medhold i indsigelsen til klagen.
Dvs. der kan godkendes en refusion på 12 % af dividende på 5117 stk. = 10.085.607 kr. = 1.210.272,84 kr., hvor der oprindeligt var søgt om en refusion på kr. 1.234.397,88, hvilket svarer til, at der ikke kan godkendes refusion vedr. 102 stk. aktier.”
Landsskatterettens afgørelse
Et dansk selskab, der udbetaler udbytte, skal som udgangspunkt indeholde 27 % af det samlede udbytte, jf. kildeskattelovens § 65. Det indeholdte beløb benævnes udbytteskat.
Det fremgår bl.a. af kildeskattelovens § 69 b, stk. 1, at har nogen, der er skattepligtige efter § 2, eller selskabsskattelovens § 2, modtaget udbytte, royalty eller renter, hvori der efter §§ 65-65d er indeholdt kildeskat, som overstiger den endelige skat efter en dobbeltbeskatningsoverenskomst, tilbagebetales beløbet inden 6 måneder fra told- og skatteforvaltningens modtagelse af anmodning om tilbagebetaling.
For at kunne få refusion af udbytteskat, er det således et krav, at den pågældende fysiske eller juridiske person er begrænset skattepligtig efter kildeskattelovens § 2 eller selskabsskattelovens § 2. Det fremgår af selskabsskattelovens § 2, stk. 1, at skattepligt i henhold til denne lov påhviler selskaber og foreninger m.v. som nævnt i § 1, stk. 1, der har hjemsted i udlandet. Der skal altså være tale om en udenlandsk enhed, der organisatorisk svarer til en dansk enhed, der er omfattet af selskabsskattelovens § 1, stk. 1, og den udenlandske enhed skal have skattemæssigt hjemsted i udlandet.
Endvidere kan det udledes af selskabsskattelovens § 2, stk. 1, litra c, at den udenlandske enhed skal have oppebåret udbytte, og enheden skal være retmæssig ejer af udbyttet.
Refusion af udbytteskat er således betinget af, at klageren anses som et selvstændigt skattesubjekt. Derudover er refusionen betinget af, at klageren har ejet aktier, og at klageren har modtaget udbytte af disse aktier, hvor der i forbindelse med udbetalingen af udbyttet er indeholdt udbytteskat.
Danmark og Frankrig har henholdsvis den 16. juli 1992 og den 17. september 2003 tiltrådt OECD's og Europarådets konvention om administrativ bistand i skattesager, hvorefter staterne skal udveksle oplysninger med hinanden.
På baggrund af den fremlagte hjemstederklæring af bopæls- og skatteforhold, som er stemplet og underskrevet af den franske skattemyndighed den 11. maj 2016, lægger Landsskatteretten til grund, at klageren er hjemmehørende i Frankrig i 2015.
Landsskatteretten lægger herefter til grund, at klageren er omfattet af OECD's og Europarådets konvention om administrativ bistand i skattesager. I det omfang klageren fra danske selskaber har modtaget udbytte, hvori der er indeholdt 27 % udbytteskat, er klageren berettiget til refusion for den del af den indeholdte udbytteskat, som overstiger 15 %.
Refusion af udbytteskat er herefter betinget af, at klageren har ejet aktierne på tidspunktet for udlodning af udbyttet, og at klageren har modtaget udbytte af disse aktier, hvor der i forbindelse med udbetalingen af udbyttet er indeholdt udbytteskat, som overstiger 15 %.
Landsskatteretten finder, at det påhviler klageren at bevise, at disse betingelser er opfyldt og at klageren på den baggrund er berettiget til refusion af udbytteskat.
Det bemærkes herved, at der indenfor civilretten, herunder skatteretten, gælder et udgangspunkt om ligefrem bevisbyrde. Dette vil bl.a. sige, at den, der påstår at have et krav, skal godtgøre, at kravet består. Det følger således at de almindelige bevisbyrder, at den, der er nærmest til at tilvejebringe og sikre sig den relevante dokumentation, også bærer bevisbyrden.
Klageren har anmodet om refusion af udbytteskat og har i forbindelse med refusionsanmodningen fremlagt dokumentation i form af bl.a. udbyttenotaer, swift-meddelelse, skærmprint af aktiebeholdning og transaktionslister som bl.a. viser en række aktiehandler i 2015.
Landsskatteretten bemærker, at der i den fremlagte udbyttenota fremgår, at klageren den 7. april 2015 skulle have fået udbetalt udbytte vedrørende 5.219 [virksomhed1] B aktier. Det fremgår endvidere, at der i det udbetalte udbytte var indeholdt 27 % i udbytteskat, svarende til 2.777.395,23 kr. Det fremgår også, at udbyttet er tilknyttet ”security account” nummer [...97].
Af ”opgørelse af lånte og indlånte aktier” og ”balancen” fremgår det, at nettoindlån udgør 6.061 aktier. Af transaktionslisten fremgår salg af position for 1.770, 3.069, 660 og 460 aktier henholdsvis den 27. marts. 2015, 25. marts 2015, 25. februar 2015 og 21. januar 2015. Positionerne er indlånte aktier. Resterende aktielån udgør således 102, hvorfor klageren kan være berettiget til refusion udbytteskat på baggrund af 5.117 aktier.
Landsskatteretten skal hertil tillige bemærke, at det ovenstående stemmer overens med den fremlagte oversigt over ”lending/borrwing and buy/sell”, hvor det fremgår at ”eligible position to dividend” udgør 5.219 aktier, ”lending(-)/borrowing(+) position at the record date” udgør 102 aktier og ”Buy/sell position at the record date” udgør 5.117 aktier.
Landsskatteretten bemærker endvidere, at SWIFT-meddelelsen stemmer overens med den indsendte udbyttenota, hvorfor Landsskatteretten finder det godtgjort, at klageren har modtaget aktieudbyttet.
Af den fremlagte oversigt over ”Cash movements on Bank account No [...] with [finans2]”, fremgår det at der er sket udbetaling af udbytte for ISIN codes DK[...] på 7.509.253,77 kr., som stemmer overens med udbyttenotaen samt SWIFT-meddelelsen for [virksomhed1] B-aktier. Ligeledes stemmer ”Bank account No [...]” overens med SWIFT-meddelelsen.
Landsskatteretten finder endvidere at den fremlagte transaktionsliste viser adskillige køb og salg af [virksomhed1] B-aktier, som er foretaget af klageren. Landsskatteretten finder således, at det ud fra det fremlagte materiale må kunne lægges til grund, at klageren var den retmæssige ejer af aktierne på udbyttedatoen.
På denne baggrund finder Landsskatteretten, at det er dokumenteret, at klageren har ejet 5.117 [virksomhed1] B-aktier på tidspunktet for vedtagelsen af udbyttet, at klageren har modtaget udbytte af disse aktier, og at der i forbindelse med udbetalingen af udbyttet er indeholdt 27 % udbytteskat.
Landsskatteretten finder herefter, at bevisbyrden er løftet, og at klageren er berettiget til refusion af udbytteskat.
Landsskatteretten ændrer derfor Skattestyrelsens afgørelse, således at der godkendes refusion med 1.210.272,84 kr.