Kendelse af 05-03-2025 - indlagt i TaxCons database den 04-04-2025

Journalnr. 23-0087817

Klagepunkt

Skattestyrelsens afgørelse

Klagerens opfattelse

Landsskatterettens afgørelse

Indkomståret 2022

Kapitalindkomst

Tab på investeringsbeviser

13.739 kr.

31.527 kr.

Stadfæstelse

Faktiske oplysninger

Klageren har foretaget følgende køb af investeringsbeviser i [virksomhed1]:

"Køb 23.05.1996 390 stk. 40.176,58 kr.

Køb 25.11.1996 293 stk. 31.807,53 kr.

Køb 01.04.2003 626 stk. 62.191,32 kr.

Køb 21.06.2004 304 stk. 29.957,60 kr.

Køb 11.10.2004 400 stk. 39.819,10 kr.

Køb 21.02.2005 304 stk. 29.942,36 kr.

Beholdning 31.12.2005 2.317 stk. værdi 233.894,49 kr."

Derudover havde klageren følgende beholdning af investeringsbeviser i [virksomhed2]:

"Køb 26.10.1994 32 stk. 9.902,00 kr.

Køb 04.12.1996 188 stk. 70.906,00 kr.

Anskaffelsespris 220 stk. 80.808 kr."

Den 18. august 2006 fusionerede [virksomhed1] med [virksomhed2]. Klagerens beholdning på 220 stk. investeringsbeviser i [virksomhed2] blev ændret i forholdet 1:5,373221 til 1.182 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1]. Købesummen udgjorde 80.808 kr.

Klagerens beholdning pr. 31. december 2006 udgjorde 3.499 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1] til en købesum på 314.702,49 kr., svarende til en gennemsnitspris på 89,94 kr.

Herefter foretog klageren følgende salg:

"Salg 21.09.2007 300 stk.

Salg 13.05.2008 550 stk.

Salg 13.10.2008 1.000 stk.

Salg i alt 1.850 stk. x 89,94 kr. = 166.389 kr.

(233.894,49 kr. + 80.808,00 kr. = 314.702,49 kr. - 166.389 kr. = 148.313,49 kr.

Klagerens beholdning var herefter på 1.649 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1] pr. 1. januar 2010. Købesummen udgjorde 148.313,49 kr.

Den 20. maj 2010 købte klageren 500 stk. investeringsbeviser i [virksomhed3] mellemlange obligationer for 51.075 kr.

Den 14. september 2011 fusionerede [virksomhed3] mellemlange obligationer med [virksomhed1]. Der var tale om en skattefri fusion. Klagerens 500 stk. investeringsbeviser i [virksomhed3] mellemlange obligationer blev konverteret i forholdet 1:1,054 til 527 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1]. Købesummen udgjorde 51.075 kr.

Klagerens beholdning af investeringsbeviser i [virksomhed1] udgjorde i alt 2.176 stk. pr. 31. december 2011. Købesummen udgjorde 200.290,49 kr. (148.313,49 kr. + 51.075 kr.).

Klageren solgte 2.176 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1] for 186.551 kr., svarende til en kurs på 85,86, den 30. marts 2022.

Skattestyrelsens afgørelse

Skattestyrelsen har godkendt fradrag for tab ved salg af investeringsbeviser i [virksomhed1] med 13.739 kr. for indkomståret 2022.

Skattestyrelsen har som begrundelse bl.a. anført:

"(...)

Beregningerne er foretaget således:

[virksomhed1]:

Køb 23.05.1996 390 stk. 40.176,58 kr.

Køb 25.11.1996 293 stk. 31.807,53 kr.

Køb 01.04.2003 626 stk. 62.191,32 kr.

Køb 21.06.2004 304 stk. 29.957,60 kr.

Køb 11.10.2004 400 stk. 39.819,10 kr.

Køb 21.02.2005 304 stk. 29.942,36 kr.

Beholdning 31.12.2005 2.317 stk. værdi 233.894,49 kr.

Beholdning 31.12.2006 3.499 stk. (difference 1.182 stk.)

Fusion 18.08.2006 med [virksomhed2]DK[...]35 beholdning 220 stk. ændret i forholdet

1:5,373221 til 1.182 stk.

[virksomhed2]

Køb 26.10.1994 32 stk. 9.902,00 kr.

Køb 04.12.1996 188 stk. 70.906,00 kr.

Anskaffelsespris 220 stk. 80.808 kr.

Antal [virksomhed1] efter fusion (220 x 5,373221) = 1.182 stk. købesum 80.808 kr.

Beholdning 31.12.2006 3.499 stk. 314.702,49 kr. (gennemsnitspris 89,94 kr.)

Salg 21.09.2007 300 stk.

Salg 13.05.2008 550 stk.

Salg 13.10.2008 1.000 stk.

Salg i alt 1.850 stk. x 89,94 kr. = 166.389 kr.

(233.894,49 kr. + 80.808,00 kr. = 314.702,49 kr. - 166.389 kr. = 148.313,49 kr.)

Din beholdning 01.01.2010 var 1.649 stk. [virksomhed1] gennemsnitlig købesum 148.313,49 kr.

14.09.2011 fusionerer [...] mellemlange obligationer med [virksomhed1].

[virksomhed3] mellemlange obligationer

500 stk. købt 20.05.2010 for 51.977 kr.

14.09.2011 fusion i forholdet 1:1,054

Antal [virksomhed1] efter fusion (500 x 1,054) = 527 stk.

Beholdning 31.12.2011 2.176 stk. købesum 200.290,49 kr. (148.313,49 kr. + 51.977 kr.)

30.03.2022 solgt 2.176 stk. for 186.551 kr.

Tab 13.739,49 kr.

Fusionerne af [virksomhed2] og [...] mellemlange obligationer ind i [virksomhed1] er begge skattefrie fusioner, hvilket betyder at beholdning (efter omregning af antal) og købesum overføres til det fortsættende selskab. Der skal ikke i den forbindelse beregnes og medregnes resultat.

Du har oplyst, at du har solgt beviserne svarende til antallet overført fra [virksomhed2]. Dette er dog først sket efter fusionen og er som følge deraf en del af beholdningen af [virksomhed1].

Lovhenvisninger og begrundelse

Obligationsbaserede investeringsforeninger

Obligationsbaserede investeringsbeviser beskattes efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 22.

Vi medregner gevinst og tab på beviserne i det år, hvor gevinsten eller tabet opstår. Det står i aktieavancebeskatningslovens § 23, stk. 1.

Hvis du kun har solgt nogle af dine beviser i en investeringsforening/et investeringsinstitut, og beviserne har samme rettigheder, betragter vi dem, du har købt først, som dem, du også har solgt først. Det kaldes FIFO-princippet. Reglen står i aktieavancebeskatningslovens § 5.

Vi opgør gevinst og tab efter gennemsnitsmetoden. Det betyder, at de solgte bevisers købspris er en forholdsmæssig andel af den samlede købspris for din beholdning før salg. Det står i aktieavancebeskatningslovens § 24 og § 26, stk. 1 og stk. 6.

Vi beskatter dog kun gevinst, og du kan kun trække tab fra, hvis årets samlede nettogevinster/tab er over 2.000 kr.

Hvis årets samlede nettogevinst/tab er over 2.000 kr., så skal det fulde beløb beskattes, og det fulde beløb kan fratrækkes.

I opgørelsen af årets samlede nettogevinster/tab indgår følgende:

Nettogevinst/tab for obligationsbaserede investeringsforeninger.

Nettogevinst/tab for fordringer som f.eks. obligationer - både i danske kr. og udenlandsk valuta (kursgevinstlovens § 14).

Nettogevinst/tab for gæld i udenlandsk valuta (kursgevinstlovens § 23).

Det står i aktieavancebeskatningslovens § 22, stk. 1.

Gevinst og tab beskatter/fratrækker vi som kapitalindkomst. Det står i personskattelovens § 4, stk. 1, nr. 5.

(...)"

Klagerens opfattelse

Klageren har nedlagt påstand om, at Skattestyrelsen skal godkende fradrag for tab på 31.862 kr. ved salg af 2.176 stk. investeringsforeningsbeviser i [virksomhed1] i indkomståret 2022.

Til støtte for sin påstand har klageren bl.a. anført:

"(...)

Den 30 marts 2023 solgte jeg mine 2.176 stk. [virksomhed1] i [finans1] i henhold til afregning fra [finans1].

Disse 2.176 stk. [virksomhed1] havde jeg købt af [finans1] fra 2000 - 2010 i henhold til afregninger fra [finans1]

Og Købsbeløbene minus Salgsbeløbet gav mig et underskud på kr. 31.862.

Købskurs var gnst. 100, og salgskurs var 85.86

MEN MEN MEN

så siger SKATTESTYRELSEN: ""Vi kan ikke godkende dit tab,

FORDI: i 2006 fik du ved en FUSION i [finans1] ombyttet

220 stk. [virksomhed2] med 1.182 stk. [virksomhed1].

OG da du i 1996 har givet Kr. 80.808 for de 220 stk. [virksomhed2], så skal de nye 1.182 stk. [virksomhed1] sættes til værdien Kr. 80.808.

Og disse 1.182 tildelte stk. [virksomhed1] skal indregnes i den samlede beholdning af [virksomhed1]""

I henhold til AKTIEAVANCEBESKATNINGSLOVEN, siger SKAT.

CITAT SLUT

SAGEN ER, at de 220 stk. [virksomhed2] jeg købte i [finans1] i 1996 til kurs 367 var ved FUSIONEN steget til kurs 507, og FUSIONSKURSEN på [virksomhed2] 507 x 220 stk. [virksomhed2] divideret med kursen på [virksomhed1] ved FUSIONEN 94.46 i forholdet 1: 5.373221 medførte konvertering til 1.182 stk. [virksomhed1].

OG disse 1.182 stk. konverterede stk. [virksomhed1] havde så værdien af det oprindelige køb af de 220 stk. STABIL dvs. Kr. 80.808.

Og det vil sige, at disse 1.182 stk. [virksomhed1] resulterede så i kun Kurs 68.36.

6) OG OG OG

OG når --så lav en kurs indregnes-- i -den samlede beholdning- af [virksomhed1] så kom SKAT frem til at den gennemsnitlige købskurs for beholdningen af [virksomhed1] kun var 89.94.

Og dermed var tabet på salget af de 2.176 stk. [virksomhed1] ikke kr. 31.862, men kun 13.739, IFØLGE SKATTESTYRELSENS FORTOLKNINGER OG BEREGNINGER.

Den velfortjente fortjeneste jeg havde på [virksomhed2] i 2006, den realiserede jeg ved at sælge de 1.182 stk. [virksomhed1] i 2008, og dermed var det ude af verden.

Og så er hele MISÈREN, at SKAT går tilbage til FUSIONEN i 2006 og graver de 1.182 stk. [virksomhed1] frem igen i 2023, og ødelægger min velfortjente SKATTEFRIHED ved faktisk at gøre dem SKATTEPLIGTIGE i 2023 ved at fratage mig et Skattefradrag på Kr. 18.123

(Kr. 31.862 - Kr. 13.739)

Dette står ikke at ændre siger SKAT5TESTYRELSEN, men du kan klage til Skatteankestyrelsen mod at indbetale et klagegebyr på Kr. 1.100.-

-----------------------------------------------------------------------------------------------

1) Jeg mener, at det er urimeligt, da jeg ikke er ansvarligt for en FUSION, som jeg ikke har bedt om.

2) Og jeg har ikke bedt om konvertering til netop [virksomhed1].

3) Og jeg efterlyser den NØJAGTIGE tekst i AKTIEAVANCEBESKATNINGSLOVEN, som SKAT henholder sig til i dette meget usædvanlige tilfælde.

4) [finans1] ERKLÆREDE FUSIONEN SKATTEFRI.

5) Dansk Lov og Dansk Skatterets Ærbarhedsprincip mener jeg ikke overholdt.

*** SKATTESTYRELSEN straffer mig jo for, at jeg fik en fortjeneste på mine 220 stk. [virksomhed2] i 2006 ****

Det - kan ikke - være hverken ret eller rimeligt.

(...)"

Landsskatterettens afgørelse

Landsskatteretten skal tage stilling til størrelsen af klagerens tab ved salg af 2.176 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1] i 2022.

Retsgrundlaget

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 1, stk. 1, at gevinst og tab ved afståelse af aktier medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven.

Aktieavancebeskatningslovens § 1, stk. 2, fastslår:

"Lovens regler om aktier finder tilsvarende anvendelse på anparter i anpartsselskaber, andelsbeviser, omsættelige investeringsbeviser og lignende værdipapirer. (...)"

Der fremgår følgende af aktieavancebeskatningslovens § 5:

"Såfremt en skattepligtig ejer aktier med samme rettigheder, der er erhvervet på forskellige tidspunkter, anses de først erhvervede aktier for de først afståede."

Derudover fremgår følgende af aktieavancebeskatningslovens § 22:

"Gevinst og tab ved afståelse af omsættelige beviser for indskud i investeringsinstitutter med minimumsbeskatning, jf. ligningslovens § 16 C, stk. 1, der er obligationsbaserede, jf. stk. 2-5, medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst. 1. pkt. finder dog alene anvendelse, hvis årets nettogevinst eller nettotab sammenlagt med nettogevinster og nettotab på fordringer og gæld omfattet af kursgevinstlovens § 14 og 23 overstiger 2.000 kr. Reglerne i § 14 finder tilsvarende anvendelse."

Gevinst og tab på aktier, der skal medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, medregnes i det indkomstår, hvori gevinsten eller tabet realiseres (realisationsprincippet), jf. aktieavancebeskatningslovens § 23, stk. 1.

Det fremgår af aktieavancebeskatningslovens § 24, stk. 1, at gevinst og tab opgøres efter gennemsnitsmetoden, jf. § 26.

Der fremgår følgende af aktieavancebeskatningslovens § 26, stk. 1:

"Gevinst og tab ved afståelse af aktier opgøres efter reglerne i stk. 2-6, jf. dog § 23, stk. 2, 4, 5, 8 og 9, og § 23 A, 1. pkt., om lagerprincippet."

Af aktieavancebeskatningslovens § § 26, stk. 2, fremgår:

"Gevinst og tab opgøres som forskellen mellem afståelsessummen og anskaffelsessummen for de pågældende aktier. Ved anskaffelsessummen forstås den samlede anskaffelsessum for den beholdning af aktier, som den skattepligtige har i det pågældende selskab, uanset om de har forskellige rettigheder. (...)"

Der fremgår følgende af fusionsskattelovens § 11:

"Aktier i det modtagende selskab, som selskabsdeltagerne modtager som vederlag for aktier i det indskydende selskab, behandles ved opgørelsen af den skattepligtige almindelige indkomst, som om de var erhvervet på samme tidspunkt og for samme anskaffelsessum som de ombyttede aktier."

Personskattelovens § 4, stk. 1, fastslår:

"Kapitalindkomst omfatter det samlede nettobeløb af

(...)

5) skattepligtig gevinst og fradragsberettiget tab efter aktieavancebeskatningslovens §§ 18, 19 C og 22, der ikke er aktieindkomst efter § 4a

(...)"

Landsskatterettens begrundelse og resultat

Klageren havde 2.317 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1] pr. 31. december 2005.

Ved klagerens salg af 1.850 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1] i 2007 og 2008 anses klageren at have solgt investeringsbeviserne fra sin beholdning, som han havde pr. 31. december 2005, jf. FIFO - princippet i aktieavancebeskatningslovens § 5.

[virksomhed1]s to fusioner med henholdsvis [virksomhed2] og [virksomhed3] mellemlange obligationer den 18. august 2006 og den 14. september 2011 er begge skattefrie fusioner, hvilket betyder, at beholdningen (efter omregning af antal) og købesum overføres til det fortsættende selskab. Der skal ikke i den forbindelse beregnes og medregnes resultat, jf. fusionsskattelovens § 11.

Ved den skattefri fusion den 18. august 2006 blev klagerens 220 stk. investeringsbeviser i [virksomhed2] konvertereret til 1.182 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1]. Købesummen herfor udgjorde 80.808 kr.

Ved den skattefri fusion den 14. september 2011 blev klagerens 500 stk. investeringsbeviser i [virksomhed3] mellemlange obligationer konverteret til 527 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1]. Købesummen herfor udgjorde 51.977 kr.

Landsskatteretten tiltræder derfor Skattestyrelsens opgørelse af klagerens beholdning af investeringsbeviser i [virksomhed1] samt købesummen herfor.

Da klagerens beholdning pr. 31. december 2011 udgjorde 2.176 stk. investeringsbeviser i [virksomhed1] for en samlet købesum på 200.290,49 kr., og da klagerens salgssum herfor udgjorde 186.551 kr. den 30. marts 2022, kan klagerens tab opgøres til 13.739,49 kr. (200.290,49 kr. - 186.551 kr.). Tabet kan fratrækkes, jf. aktieavancebeskatningslovens § 22, som kapitalindkomst, jf. personskattelovens § 4, stk. 1, nr. 5.

Landsskatteretten stadfæster derfor Skattestyrelsens afgørelse.